您的位置:大阳城集团娱乐网2138->研究中心>金融期货

中远期利率持续升温

作者:夏豪杰  2020/9/13 22:13:10  来源:期货日报

  9月11日,2周Shibor微跌0.2个基点,报收2.1660%。隔夜、1周、1个月、3个月、6个月、9个月、1年期Shibor分别上涨12.40、3.40、2.60、0.20、0.90、0.80、0.70个基点,报收1.4640%、2.1620%、2.5640%、2.6970%、2.9360%、2.9750%、2.9990%。

  公开市场操作方面,央行上周公开市场操作继续每个工作日均进行逆回购操作,规模相对较大,累计逆回购6200亿元。由于到期规模较小3900亿,净投放货币2300亿元。9月首周,逆回购净回笼货币4700亿元。从8月中下旬,央行公开市场操作连续三周净投放货币。8月以来,央行的货币投放手段较为单一,基本采用公开市场操作。从投放力度上看,单周净投放均未超过5千亿元。这表明央行在货币投放力度显著减弱。

  图为隔夜与1周利率

  受益于中国疫情控制效果显著,国内经济恢复良好,下半年国内实体需求预期升温。下半年央行的货币态度趋势未改变,但投放手段大幅减少,投放力度也较弱。国内CPI增速回落,随着经济正常供给,基本消费品逐步回归正常,显示了国内经济良性循环的状态。在经济持续向好、下半年央行的货币投放力度减弱的双重预期下,货币市场中远期利率有望持续升温。

【 关闭窗口 】 【 打印】 【 收藏此页 】
XML 地图 | Sitemap 地图