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大阳城集团娱乐网2138每日策略参考(2022.11.30)


农产品早评

【 农产品早评】

2022.11.30

【油脂】

行情回顾:油脂期价震荡上扬,截止收盘,棕榈油上涨4.08%,豆油上涨3.01%,菜油上涨1.38%。

基本面:11月份,棕榈油进入减产周期,但因减产幅度不大,主产国库存可能继续增加。马来西亚棕榈油协会(MPOA)最新数据显示,马来西亚11月1—20日毛棕榈油产量较上月仅下降6.44%,低于往年下降水平。由于进口利润边际改善,我国棕榈油进口增加,沿海地区棕榈油库存迅猛上升。据监测,截至11月21日,全国重点地区棕榈油商业库存为87.78万吨,周环比增加10.81万吨,与去年同期相比增加98.71%。

后市展望:油脂供应增长,需求更强,国内油脂整体仍在震荡区间内震荡整理。

操作建议:观望为宜。

【投资评级:★】

【粕类】

行情回顾:国内豆粕高开低走,震荡回落。


基本面:因为大豆的到港,本周压榨量大幅提升至197万吨,预计库存本周将会累积。1月合约盘面大幅修复榨利,主要原因为美豆海外的贴水在下跌。供应的改善预期和现实的高风险地区增加使得下游消费受阻。豆油基本面看当前盘面驱动有限,近紧远松的格局使得豆油盘面短期随油脂继续维持震荡趋势。但是预计12月因为企业提前春节备货的原因,基差将会在500-600元企稳运行。

后市展望:国内进口大豆到港数量增加后大豆和豆粕库存处于恢复性增长状态,油厂压榨量快速提升,豆粕产量增加后豆粕库存止跌反弹,但饲料养殖企业看空后市观望情绪升温,油厂降价促销力度加大,国内豆粕在前期高点受阻回落,现货自高位连续大幅回落重挫买盘信心,豆粕期价预计震荡整理行情。

操作建议:以前期高点为止损逢高做空。

【投资评级:★★】

            农产品研究员   姚战旗


贵金属早评

【贵金属早评】

2022.11.30

【黄金】

行情回顾:昨日亚市时段金价小幅走高。上周COMEX黄金12月黄金周涨幅0.03%,收报1755美元/盎司,最高触及1761美元,最低1719美元/盎司。

宏观面:周二夜间纽约联储主席威廉姆斯表示,美联储会采取更多大阳城集团娱乐网2138的行动遏制通胀。尽管最近供应链面临的挑战有所缓解,通胀率仍然“太高”。美联储需要继续加息,加息将持续到后年,2024年可能会降息。;美联储布拉德表示,金融市场低估了决策者明年更激进加息的可能性。布拉德周一重申美联储需要进一步提高利率,至少需要加息至5%-7%区间的底部才能实现限制经济增长,进而遏制通胀的目标。然后在2023年剩余时间和2024全年保持利率不变,以控制通胀。欧央行行长拉加德在欧洲议会就货币政策举行的听证会上表示,欧洲央行预计将在12月举行的货币政策会议上再次决定加息。本周有较多重要数据公布,市场波动性势必会加剧,包括周三公布的第三季国内生产总值(GDP)数据、周四公布的个人消费支出物价指数(PCE)和周五公布的月度非农就业数据,以及美联储主席鲍威尔周四凌晨将发表讲话,届时他将讨论经济前景和劳动力市场。金银价格夜间的下跌或因市场在这些关键经济数据和风险事件公布前的获利了结。

基本面:11月28日,全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust持有量为908.09吨,较上一交易日减少0.9吨,依旧维持在年内最低位。机构投资者对黄金的情绪谨慎,金价可能难以进一步上涨。年初至今的ETF持有量减少50余吨。

后市展望:本周贵金属市场的波动性较上周料将增大。随着12月中旬美联储和欧洲央行下次会议的临近,市场将寻找紧缩放缓甚至暂停的迹象,这类信号将再次提振金价。但在美联储做出决定之前,金价大概率会继续保持横盘走势。

操作建议:在本轮调整中可以逢低买入,但不适合大举买入,因为还不知道美联储会采取什么行动。目前金价中短期走势震荡偏强。跌破1750美元/盎司可能终结涨势,如跌破1730美元,黄金的情况就会变糟。但只要金价守在1700美元上方,向上的动能就仍存。下行方向的1730、1700和1685美元/盎司将构成重要支撑位。

【投资评级:★★】


【白银】

行情回顾:昨日亚市时段银价缩量窄幅震荡,美盘时段走低至21.1美元。COMEX白银上周涨幅2.3%,收报21.48美元/盎司,重回21.3美元支撑之上。

宏观面:同黄金 

基本面:11月25日全球最大白银ETF iShares Silver Trust持有量14933.31 吨,较上一交易日增加12吨。

后市展望:白银走势近期仍以贵金属属性为主,基本走势与黄金相同。

操作建议:白银短线维持震荡,中短线可轻仓逢低做多。21.3、20.7、20、18.8美元是关键的支撑或阻力位。

【投资评级:★★】

            贵金属研究员   徐艺倩


有色早评

【 有色早评】

2022.11.30

【沪铝】

基本面:11月29日,长江有色市场1#电解铝平均价为19,170元/吨,较上一交易日增加370元/吨;上海、佛山、济南、无锡四地现货价格分别为20,280元/吨、19,510元/吨、19,190元/吨、19,160元/吨。11月29日,电解铝升贴水维持在升水70元/吨附近,较上一交易日下跌10元/吨。10月,月度电解铝产量为344.9万吨,较上个月增加2.8万吨,同比增长9.5%。11月29日,LME铝库存为503,150吨,较上一交易日减少550吨,注销仓单占比为44.03%。国内消费不佳,利空铝价。

后市展望:受美联储加息放缓预期影响,沪铝以震荡偏强趋势为主。

操作建议:沪铝主力合约处于19000的震荡区间上沿位置,暂时观望。

【投资评级:★★】

(有色研究员:刘江)

【沪铅】

基本面:11月29日,长江有色市场1#铅平均价为15,575元/吨,较上一交易日增加25;上海、广东、天津三地现货价格分别为15,000元/吨、15,400元/吨、15,500元/吨。11月29日,1#铅升贴水维持在贴水-190元/吨附近,较上一交易日增加10。11月29日,LME铅库存为23,950吨,较上一交易日减少400吨,注销仓单占比为2.61%。

操作建议:沪铅主力合约上方压力较大,下方支撑也很明显,铅价在小范围内波动,暂时观望。

【投资评级:★★】

        有色研究员  刘江


能源化工早评



黑色系早评

【黑色系早评】

2022.11.30

【螺纹】

行情回顾:昨日螺纹2301上涨0.8%。

基本面:据我的钢铁网,上周螺纹钢周度产量284.88万吨,环比下降5.79万吨,钢厂库存178.9万吨,环比下降上升4.05万吨,社会库存353.37万吨,环比下降10.43万吨,钢材五大品种周度产量919.74万吨,环比下降8.69万吨,两库库存1289.43万吨,环比下降25.27万吨。11月25日,央行决定全面降准0.25个百分点,共计释放长期资金约5000亿元。

核心观点:地产在一系列政策加码得到背景下,有望修复从而支撑钢材需求修复,货币政策边际宽松,并且目前钢材库存并无压力,近期盘面仍然处于震荡反弹走势之中。

交易策略:激进投资者多单继续轻仓持有。

【投资评级:★★★】


【铁矿、焦煤、焦炭】

行情回顾:昨日铁矿2301上涨2.26%、焦煤2301上涨2.65%、焦炭2301上涨2.39%。

基本面:我的钢铁网数据显示,上周全球铁矿石发运总量2820.1万吨,环比减少242.8万吨,澳巴铁矿发运总量2514.8万吨,环比减少152.5万吨。中国45港到港总量2260.4万吨,环比减少32.9万吨;北方六港到港总量为1026.9万吨,环比增加53.4万吨。港口库存方面,11月25日全国45港铁矿港口库存1.35亿吨,环比上升165.6万吨。

核心观点:目前钢厂主动性减产行为有所增加,原料需求有所下降,但黑色在大幅下挫之后,11月以来黑色盘面总体呈震荡反弹走势。

交易策略:操作上,铁矿、双焦建议震荡偏多对待。

【投资评级:★★】

               黑色系研究员   魏云


股指早评

【金融衍生品早评】

2022.11.30

【股指】

行情回顾:IF、IH、IC、IM:11月29日,IF2212合约报收3858.6点,较前日上涨126.4点,涨幅3.39%。IH2212合约报收2613.0点,较前日上涨111.2点,涨幅4.44%,IC2212合约报收6172.8点,较前日上涨110.8点,涨幅1.83%,IM2212合约报收6597.0点,较前日上涨116.2点,跌幅1.79%。11月29日,A股四大指数今日全线收涨,沪指上涨2.31%,深证成指上涨2.4%,创业板指上涨1.78%。科创50指数跌0.97%。两市合计成交9681亿元,比前日增加2098亿元。

消息面:(一)、楼市出利好,具体内容包括:

一是恢复涉房上市公司并购重组及配套融资,募集资金用于存量涉房项目和支付交易对价、补充流动资金、偿还债务等,不能用于拿地拍地、开发新楼盘等.二是恢复上市房企和涉房上市公司再融资,引导募集资金用于政策支持的房地产业务,包括与“保交楼、保民生”相关的房地产项目,经济适用房、棚户区改造或旧城改造拆迁安置住房建设,以及符合上市公司再融资政策要求的补充流动资金、偿还债务等。三是调整完善房地产企业境外市场上市政策,与境内A股政策保持一致,恢复以房地产为主业的H股上市公司再融资。四是进一步发挥REITS盘活房企存量资产作用,推动保障性租赁住房REITS常态化发行,努力打造REITS市场的“保租房板块”。五是积极发挥私募股权投资基金作用,允许符合条件的私募股权基金管理人设立不动产私募投资基金,投资存量住宅地产、商业地产、基础设施。

(二)国家卫健委11月29日消息:

(1)国务院应对新型冠状病毒肺炎疫情联防联控机制综合组研究制定了《加强老年人新冠病毒疫苗接种工作方案》。(2)国家卫健委发言人米锋表示,当前,各地正在抓实抓细做好疫情防控。(3)当前全国疫情总体呈较快发展态势,疫情波及面广,部分地方出现疫情规模性反弹的风险,一些地方面临抗疫三年以来最复杂、最严峻的形势。二十条优化措施,每条措施都有充分的科学依据和证据支撑,应当坚持第九版,落实二十条。(4)下一步,将持续加大监管力度,对于出具虚假检测报告等行为,坚决依法依规严肃处理,决不姑息。(5)国家疾控局监督一司司长程全有表示,长期封控不仅极大影响人民群众的正常生产生活秩序,还容易造成焦虑情绪,引发生活困难,这种情况必须予以纠偏和避免。

后市展望:昨日市场在房地产利好和国务院联防联控办举行新闻发布会,主题为“落细落实防控措施 有效抓好疫情处置”政策的推动下市场大幅上涨,房地产指数上张7.61%,银行指数上涨4.57%,旅游、酒店板块大幅上涨,但近期市场走势受政策影响较大,波动也较剧烈,不建议投资者追高。



【投资评级】★ 

       股指期货研究员 邓夏羽

★:关注 

★★:一般操作机会 

★★★:良好的操作机会 

★★★★:非常好的操作机会 


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本参考基于公开信息编制而成,本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本文中的操作建议为研究人员利用相关公开信息的分析得出,仅供投资者参考, 据此入市风险自负。

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